Planejamento Financeiro: Estratégias Planejamento de Aposentadoria com Opções de Ações e RSUs (Parte 1: Pré-aposentadoria) Pontos-chave Você deve começar a planejar sua aposentadoria pelo menos 10 a 15 anos antes da data de aposentadoria, se não antes. Para evitar que todas as suas opções de ações se tornem devidas na aposentadoria, considere iniciar um programa regular de opções de exercícios bem antes da data da aposentadoria. Enquanto isso, o estoque de segurança restrita e RSUs pode oferecer torna-se importante como você perto de aposentadoria. Os exercícios de opções ou a aquisição restrita de ações podem permitir que você contribua com mais dinheiro para seu plano 401 (k). Você tem sempre a intenção de usar a renda de suas ações da empresa subvenções para se aposentar confortavelmente. No entanto, você nunca teve um plano específico de como usar esses subsídios ou entendeu as questões relacionadas à aposentadoria. Se você tem opções de ações, direitos de valorização de ações (SARs), ações restritas ou unidades de ações restritas (RSUs), esta série de artigos em três partes discute as questões a serem consideradas quando você planeja aposentar-se ou se aposentar. Prazo para planejamento de aposentadoria Quando você está no auge de sua carreira, levantar uma família, ou pagar por educação infantil colégio, é difícil pensar em planejar sua própria aposentadoria. Não pode haver excesso de fluxo de caixa para economizar. No entanto, as decisões que você faz durante a sua pré-reforma anos afetam diretamente quando você pode se aposentar e qual o nível de renda que você pode desfrutar naqueles anos. Você deve começar a planejar sua aposentadoria pelo menos 10 a 15 anos antes de sua data de aposentadoria alvo, se não antes. Como as opções de ações se encaixam em seus objetivos de aposentadoria As pessoas muitas vezes pensam sobre o número que precisam para se aposentar confortavelmente. Este é geralmente o valor de seus ativos de investimento em sua data de aposentadoria que você precisa para viver confortavelmente até o dia que você morrer. No entanto, não existe tal coisa como um número mágico para alguém. Em vez disso, a quantidade que você precisa muda diariamente com dezenas de variáveis, como o status de sua família, sua saúde, seu padrão de vida, suas necessidades e desejos, mercados financeiros e muito mais. Assim você deve reavaliar seu progresso para a aposentadoria pelo menos anualmente. Você não deve ver opções de ações da mesma forma que você vê outras ações ou fundos mútuos em sua carteira. Se as opções de ações são uma parte significativa do seu portfólio, a análise torna-se ainda mais difícil. Você não deve exibir opções da mesma forma que você vê outras ações ou fundos mútuos. Embora as opções sejam um componente de capital próprio, elas são muito mais arriscadas do que ações que você possui diretamente ou ações restritas não adquiridas. Opções de ações podem ser altamente voláteis, ea porcentagem de sua carteira de investimento que compõem pode mudar diariamente. Além disso, eles são concentrados em um estoque (seus companys). Com isso, você também pode ter grandes quantidades de ações da empresa em seu plano 401 (k). Finalmente, você não controla diretamente o tamanho das concessões da opção e de outras concessões conservadas em estoque que você recebe cada ano. Não faz geralmente o sentido exercitar suas opções conservadas em estoque cedo sem ter uma oportunidade de investimento muito melhor em mais algum lugar. Portanto, você tem que coordenar seus outros investimentos em torno de suas opções de ações. Exemplo: A sua idade indica que deve ter cerca de 50 dos seus activos de investimento em acções, dos quais 9 devem ser acções de pequenas empresas, 13 devem ser acções internacionais e 28 devem ser acções de grandes empresas. Suponha também que suas opções compõem 56 do valor de seus ativos de investimento. Não pense que você tem todo o componente de capital coberto pelo valor de suas opções. Você deve contar as opções em direção apenas a 9 de crescimento de pequenas empresas e adicionar aos componentes internacionais e de grande tampa até que eles alcancem os níveis desejados para sua idade. O que acontece com suas subsídios de ações em circulação quando você se aposentar ações bolsas quase sempre têm disposições vesting, que são geralmente baseados em seu emprego continuado em sua empresa. Uma vez que você se aposentar, seu plano de ações irá detalhar quando ou se a aquisição continua ou pára. A aposentadoria é um tipo de término na maioria dos planos de ações. As empresas tratam a aposentadoria mais generosamente do que a cessação de emprego para trabalhar para outra empresa. Rever cuidadosamente as disposições do seu plano de ações para as regras e definições que se aplicam à aposentadoria normal e aposentadoria antecipada (se fizer essa distinção). Em seguida, escolha uma data de aposentadoria que maximize o número de opções e compartilhamentos adquiridos. De acordo com uma pesquisa realizada em 2013 pela Associação Nacional de Profissionais de Plano de Ações (NASPP), uma pequena minoria de empresas permite que as opções continuem a ser adquiridas normalmente ou a acelerar a aquisição após a aposentadoria normal ou antecipada: Sobre o número de anos que você trabalhou na empresa antes da aposentadoria. Por exemplo, as disposições podem ser aplicáveis depois de ter trabalhado na empresa há 20 anos. Quando você está perto da aposentadoria, é importante rever essas disposições em seu plano de ações e em suas doações específicas. Alerta: Mesmo que sua empresa permita que a aquisição continue ou acelere a aquisição de direitos, assim que você não for mais empregado pela empresa, deve exercer opções de ações de incentivo (ISOs) dentro de três meses após terminar seu emprego para evitar que se tornem opções de ações não qualificadas (NQSOs). Como os ISOs são tributados mais favoravelmente do que NQSOs quando você exerce e detém as ações, você deve fazer um inventário cuidadoso de todas as suas opções ao sair de sua empresa. Essas questões, incluindo as regras de exercício na e após a rescisão que você deve seguir para evitar a perda de opções valiosas de ações, são discutidas em detalhes na Parte 2 (consulte também uma FAQ relacionada). Esse processo de planejamento é particularmente importante quando você espera que suas opções de ações (ou SARs) representem uma grande parte do seu ovo de aposentadoria. As decisões sobre opções de ações devem começar no momento de cada concessão. Para evitar que todas as opções de ações se tornem devidas na aposentadoria, a maioria das pessoas deve começar um programa regular de exercitar opções bem antes da aposentadoria. Isso também ajuda você a diversificar deve demasiado de seu patrimônio líquido ser ligado a movimentos no preço das ações da sua empresa. Para evitar que todas as suas opções de ações se tornem devidas na aposentadoria, considere iniciar um programa regular de opções de exercício bem antes da aposentadoria. Ao longo do tempo, algumas estratégias de exercício opção surgiram como fiscal sensível, independentemente de você salvar ou gastar a opção continua. No entanto, não deixe que os impostos sozinhos controlar a sua tomada de decisão. Embora você deve avaliar cuidadosamente as implicações fiscais das transações, não perca de vista a economia geral. Isso é difícil de fazer por causa da dificuldade em prever com qualquer grau de precisão o valor futuro do estoque de sua empresa ou o custo de oportunidade perdido de um investimento alternativo para seus ganhos. Assim, embora as conseqüências fiscais de uma estratégia tributária sejam razoavelmente fáceis de calcular, a economia de longo prazo nunca é garantida. Portanto, as próximas sugestões de planejamento são apresentadas para explicar o resultado do imposto e não tentar recomendar a estratégia oferecida. Além disso, você precisa considerar seus fatos e circunstâncias exclusivas antes de executar qualquer uma das sugestões a seguir. Quando você pretende exercer ISOs e manter o estoque, geralmente é prudente evitar o imposto mínimo alternativo (AMT) sempre que possível. Isso leva planejamento adequado e ajuste fino. Se o AMT for inevitável, entretanto, porque um ISO valioso está expirando, o AMT deve ser recuperado o mais rápido possível em anos posteriores, usando os créditos AMT. Em seguida, você deve manter dois conjuntos de registros: um para rastrear a base tributária regular eo outro para rastrear a base AMT das ações adquiridas a cada ano (consulte as FAQs relacionadas ao crédito da AMT). Além disso, se você morrer com créditos AMT não utilizados, os créditos não utilizados não são transferidos após a morte para sua propriedade ou beneficiários. Você deve projetar uma estratégia de exercício de opção que minimize o AMT geral pago em conexão com o exercício de ISOs (consulte um FAQ relacionado para uma série de estratégias). Uma estratégia popular é o exercício de apenas ISOs suficientes a cada ano para evitar acionar o AMT (ver um FAQ relacionado a esta técnica). O estoque adquirido pelo exercício das opções deve ser mantido, se possível, para o período de espera exigido de dois anos a partir da data de concessão e um ano a partir da data de exercício. Posteriormente, o estoque, para o aumento total sobre o custo de exercício, pode ser vendido conforme necessário a taxas favoráveis de ganhos de capital de longo prazo. Outra estratégia para aqueles que querem diversificar envolve exercício e venda de opções em anos alternados. Este é um programa de exercícios ISO mais agressivo. Sob ele você ISOs exercício e incorrer o AMT todos os anos. Assim que você manteve o estoque para o período de espera de um ano exigido (assumindo que o período de manutenção de dois anos de concessão para venda também é cumprida), você vendê-lo para ganho de capital a longo prazo. Você repete esse padrão todos os anos para que a cada ano inclua um exercício ISO e uma venda de ações adquiridas pelos exercícios ISO dos anos anteriores. Esta estratégia funciona melhor quando você deseja diversificar uma grande quantidade de ações ao longo do tempo, cumprir o período de detenção de longo prazo e vender o estoque a cada ano a taxas favoráveis de ganhos de capital. Sua principal desvantagem é pagar a AMT todos os anos quando os ISOs são exercidos. Embora alguns dos AMT podem ser recuperados no ano seguinte, quando o estoque é vendido, você nunca pode recuperar completamente a quantidade total de AMT que você pagou. Opções de ações não qualificadas (NQSOs) Você pode querer esperar para exercer seus NQSOs se você acredita que o valor das ações continuará a apreciar até o final do termo da opção. Enquanto isso, talvez o dinheiro que você usaria para exercer as opções e manter as ações está ganhando uma melhor taxa de retorno em outro lugar. Além disso, o spread quando você exerce NQSOs é tributável, por isso cresce imposto diferido até que você se exercita. Portanto, pouco ou nenhum imposto ou vantagem econômica viria com o exercício das opções antes de sua data de vencimento e pagamento de impostos mais cedo do que o necessário. A menos que você tenha outras considerações, como uma necessidade de dinheiro de exercício e imediatamente venda, ou a atração de um investimento mais promissor para os ganhos, você geralmente não tem incentivo para um exercício precoce. O estoque de segurança restrita e RSUs pode oferecer torna-se importante como você perto de aposentadoria. Ações Restritas e RSUs Há uma percepção de que as ações restritas e as unidades de ações restritas têm mais valor do que as opções de ações porque elas sempre mantêm algum valor, mesmo se o estoque cair. Opções de ações, por outro lado, pode perder todo o seu valor se o preço de negociação mergulha abaixo do preço de exercício. A segurança oferecida por ações restritas e RSUs torna-se ainda mais importante como você perto de aposentadoria. Além disso, se sua empresa paga dividendos, você geralmente recebe-los ao longo do caminho ou em vesting. No entanto, as opções de ações têm maior potencial de crescimento e, portanto, podem produzir uma riqueza mais substancial do que ações restritas e RSUs. Além disso, as opções de ações dão mais controle sobre quando você reconhece a receita tributável e, geralmente, fornecem um diferimento de imposto mais longo do que as ações restritas e as UAS, que normalmente se tornam tributáveis no prazo de quatro anos após a concessão (consulte as Perguntas freqüentes sobre tributação de ações restritas ). Compare isso com opções de ações, que geralmente expiram 10 anos a partir da data de concessão. Idealmente, sua carteira de investimentos conterá tanto ações restritas quanto opções de ações. A receita reconhecida do exercício de NQSOs ou SARs, uma disposição desqualificadora de ISOs ou ESPPs e a aquisição de ações restritas é freqüentemente incluída em sua receita total para fins de cálculo do valor que você pode contribuir para o plano 401 (k) de sua empresa sua empresa). As contribuições dos funcionários para um plano 401 (k) são limitadas a 18.000 em 2016. Aqueles que são mais de 50 pode adicionar um adicional de 6.000 por ano, para uma contribuição máxima possível de 24.000 em 2016. Exercícios de opção ou vesting de ações restritas podem permitir que você contribuir Mais dinheiro para o seu plano 401 (k). Portanto, a compensação de ações pode lhe dar mais dinheiro para contribuir com seu plano 401 (k) quando (1) seu valor de contribuição é baseado em uma porcentagem de sua remuneração e (2) sua contribuição anual é normalmente inferior ao máximo anual. Você deve confirmar sua situação individual com seu administrador 401 (k). A quantidade de renda anual que determina sua elegibilidade para contribuir para um Roth IRA é chamado modificado ajustado renda bruta (MAGI). Este é o seu rendimento bruto regular ajustado (AGI) com algumas diferenças (por exemplo, qualquer rendimento da conversão de um Roth IRA não conta em MAGI). Se o seu MAGI exceder os limites de renda Roth para sua declaração fiscal, você perde a capacidade de contribuir para um Roth IRA. No entanto, você ainda pode converter um IRA tradicional para um Roth IRA, usando os ganhos de sua compensação de ações para pagar os impostos (veja um artigo sobre Roth conversões em outro lugar neste site). Para o ano fiscal de 2016. Os limites de contribuição para um Roth IRA são 5.500 para uma pessoa com menos de 50, e 6.500 para uma pessoa que é 50 ou mais antes do final do ano. Para ser elegível para contribuições máximas em 2016, os arquivadores casados devem ter MAGI de 184.000 ou menos, e os arquivadores únicos devem ter MAGI de 117.000 ou menos. A faixa de eliminação para as contribuições parciais estende-se desde lá até um limite máximo de rendimento de 194.000 para os filiados comuns casados (até 132.000 para os arquivadores individuais), além do qual as contribuições não são permitidas. Alerta: até o prazo de arquivamento de sua declaração de imposto 2016 em abril de 2017, você pode fazer contribuições que ainda contam para o ano fiscal de 2016. (Publicação 590-A do IRS tem mais informação.) Para o ano fiscal 2017. Os limites de contribuição para um Roth IRA são 5.500 para uma pessoa com menos de 50, e 6.500 para uma pessoa que é 50 ou mais antes do final do ano. Para ser elegível para as contribuições máximas em 2017, os arquivistas casados devem ter MAGI de 186.000 ou menos, e arquivadores único deve ter MAGI de 118.000 ou menos. A faixa de eliminação para as contribuições parciais estende-se desde lá até um limite de renda de 196.000 para filiados comuns casados (até 133.000 para arquivadores únicos), além do qual as contribuições não são permitidas. Alerta: até o prazo de arquivamento de sua declaração de imposto 2017 em abril de 2018, você pode fazer contribuições que ainda contam para o ano fiscal de 2017. (Publicação 590-A do IRS tem mais informação.) O efeito das concessões conservadas em estoque depende do tipo da concessão. Os exercícios ISO não geram renda que esteja incluída no lucro bruto ajustado (AGI). Portanto, se você exerceu e segurou ISOs, o potencial resultante imposto mínimo alternativo (AMT) não é considerado. Mas se o ISO for desqualificado (por exemplo, por venda ou venda no mesmo dia no mesmo ano de exercício) e se tornar um NQSO, o rendimento é classificado como renda ordinária e entra em AGI. NQSOs e direitos de apreciação de ações sempre geram renda ordinária no exercício, e os stocksRSU restritos sempre fazê-lo em vesting, a menos que por alguma razão a Receita Federal classifica o rendimento como remuneração diferida. Quanto aos IRAs tradicionais, quando nenhum dos cônjuges é coberto por um plano de aposentadoria no trabalho, não há limites AGI para fazer uma contribuição de IRA dedutível de imposto. No entanto, quando apenas um dos cônjuges está coberto por um plano de trabalho, as regras se tornam mais complicadas e você deve consultar a publicação 590 do IRS. Turning Stock Grant ganha em compensação diferida Opções de ações são projetados para compensar os empregados para o desempenho do trabalho, em vez de fornecer benefícios de aposentadoria. Portanto, a maioria das opções de ações para funcionários expirará muito antes de se aposentar. No entanto, você pode não precisar do dinheiro agora ou pode não ter pressa para pagar os impostos sobre os ganhos de opção no exercício. Sob certas circunstâncias muito especiais, você pode ser capaz de converter seus ganhos de opção, assumindo Seção 409A do Internal Revenue Code não penalizá-lo. (Para obter detalhes, consulte o artigo Conversão de sua opção de ações distribuída em compensação diferida não qualificada em outro local deste site.) Com as RSUs que são adquiridas durante seu emprego, você pode ter a possibilidade de adiar a tributação até a aposentadoria, conforme explicado em outro FAQ. Parte 2 desta série se volta para as considerações para o seu planejamento no ano em que você se aposentar do trabalho. Carol Cantrell é uma CPA, advogada e planejadora financeira com o escritório de advocacia Cantrell Cowan em Houston, Texas. Ela concentra-se no planejamento financeiro para executivos, famílias e aposentados, com especialidade em opções de ações, trusts, parcerias e impostos imobiliários. Ela é a autora do livro Guide to Estate, Tax, e Financial Planning with Stock Options, publicado pela CCH, uma empresa da WoltersKluwer. Partes deste artigo são baseadas nesse livro. Este artigo foi publicado unicamente pelo seu conteúdo e qualidade. Nem o autor nem sua firma nos compensaram em troca de sua publicação. Compartilhe este artigo: Poupança de aposentadoria: 401 (k) x Ações O 401 (k) recebe um bad rap. Os gurus financeiros queixam-se que é um substituto muito pobre para o plano de pensão e que pode haver melhores opções para investir seu dinheiro. Talvez uma dessas melhores opções é escolher e investir em ações individuais. Vamos comparar os dois. Seu 401 (k) Primeiro, ele vem com vantagens fiscais. Qualquer dinheiro que você investe vem de ganhos antes de impostos. Pretax significa que o tio Sam não toma qualquer um antes de sua investido, fazendo a sua contribuição vale mais ou menos 30 mais. Seus ganhos de capital são isentos de impostos até que você faça retiradas. Você sabe que 2 centavos de vida que você mudou em sua conta de poupança no mês passado Você tem que pagar impostos sobre esse dinheiro este ano. (Prepare-se para aquela conta.) Mas quando você faz o dinheiro em seu 401 (k), você não paga impostos até que você comece fazer retiradas, ou nos termos 401 (k), distribuições. Pagar impostos na distribuição mantém mais dinheiro em sua conta, e mais dinheiro deve ser igual a mais ganhos ao longo do tempo. Muitas empresas incentivam seus funcionários a contribuir para um 401 (k), combinando uma parte de suas contribuições. Em outras palavras, você recebe dinheiro livre para economizar para a aposentadoria. Sua difícil dizer não para dinheiro. Mas com todas as vantagens vem tradeoffs. Primeiro, por causa dessas vantagens fiscais, você não consegue tocar seu dinheiro 401 (k) até chegar aos 59 anos, embora existam certas exceções (por exemplo, se você ficar doente e for incapaz de trabalhar). Se você tomar uma distribuição de seu 401 (k) e não se qualificar para uma das exceções, você pagará imposto de renda mais uma penalidade IRS 10. Isso é realmente um mau negócio. Em segundo lugar, as opções de investimento disponíveis para você são provavelmente limitadas. Muitas vezes, estes incluem fundos mútuos que podem ter pesadas taxas ligadas a eles. Certifique-se de perguntar ao seu administrador do plano sobre as taxas sobre o plano e rever suas opções de investimento para garantir que os fundos mútuos permitem que você atenda ao seu investimento final e objetivos financeiros, diz Ryne Bessmer, AIF. Um conselheiro financeiro com Karstens Investment Counsel, Inc .. em Omaha, Neb. Alguns planos são melhores do que outros e seu empregador pode oferecer uma opção auto-dirigida onde você pode gerenciar todos ou uma parte dos seus fundos em seu próprio país, o que lhe dá Acesso a uma seleção muito mais ampla de opções de investimento. Os trabalhadores independentes têm opções 401 (k), também, mas bem salvo que para outra hora. Finalmente, a taxa de imposto pode ser muito maior quando é hora de tomar distribuições. Se um Roth 401 (k) está disponível para você, considere essa opção para evitar pagar impostos mais elevados mais tarde. (Para mais, veja 6 Problemas com 401 (k) Planos e 401 (k) Planos: Roth ou Regular) Picking Stocks Talvez simplesmente investir em ações é uma opção melhor. Stocks dar-lhe a liberdade de investir em qualquer coisa que você deseja. Se você tiver uma conta de corretagem não-tax-advantaged, você poderia investir em ações, mas também títulos, opções, moeda, ETFs. MLPs e mais. Você pode retirar o seu dinheiro a qualquer momento que quiser por qualquer motivo. Não há 10 penalidades, e você não tem que atender a quaisquer requisitos. Mas isso não faz deles a melhor escolha. Primeiro, não há companhia correspondente. Seu empregador provavelmente não lhe dará dinheiro para investir em sua conta de corretagem. Em segundo lugar, todas as regras que vêm com o 401 (k) pode ser traquinas e irritante, mas as vantagens fiscais são enormes. Se você investiu 2.000 por ano e assumiu uma taxa de crescimento de 7 em 35 anos, seu 401 (k) poderia ganhar cerca de 66.000 a mais de uma conta de corretagem por causa das vantagens fiscais e empregador correspondência. É difícil passar isso. Se você investir sua aposentadoria diretamente em ações em vez de uma conta de aposentadoria, você estará sujeito a impostos sobre os dividendos e ganhos de capital quando você vende as ações. Você também tem a variabilidade do desempenho do preço das ações que pode exigir que você venda em um momento inoportuno. Enquanto você pode querer comprar e manter, as perspectivas econômicas podem mudar, exigindo que você venda e perceba ganhos de capital, diz Kirk Chisholm. Gerente de riqueza no Grupo Consultivo Inovador em Lexington, Mass. Theres também a questão de sua habilidade como um investidor. Você sabe como escolher ações vencedoras As estatísticas mostram que fazer dinheiro significativo ao longo do tempo como um selecionador de ações é extremamente difícil. Então, mesmo se você preferir a liberdade de escolher ações, as chances estatísticas de você ganhar mais dinheiro do que através de um 401 (k) são slim. Mesmo os profissionais têm problemas para superar o mercado global. É por isso que os fundos de índice são tão populares. O Bottom Line Para a maioria das pessoas, o 401 (k) é a melhor primeira escolha para poupança de aposentadoria. Mesmo que as opções de investimento disponíveis sejam menos do que ideais, a correspondência do empregado ajuda a mitigar esse problema. Stick com fundos de índice que têm baixas taxas de gestão. Se você atingir um limite de contribuição onde seu empregador já não corresponde aos seus fundos, você poderia investir fundos adicionais em um IRA individual ou uma conta de corretagem, em vez de contribuir com esses fundos para o seu 401 (k) até atingir a contribuição máxima permitida. E se você vai além disso, youll definitivamente precisa colocar seus fundos adicionais em outro lugar. Ver I Maxed Out My 401 (k) Agora Qual O valor de mercado total do dólar de todas as ações em circulação de uma empresa039s. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. O que saber sobre planos de opções de ações antes de tomar grandes decisões A propriedade dos funcionários tem crescido muito em popularidade ao longo da última década, e espera-se que o crescimento continue. Existem dois tipos de acordos através dos quais os empregados podem obter a propriedade parcial de sua empresa de empregadores e compartilhar seu crescimento: planos de ações e planos de opções de ações. Os dois são semelhantes, mas não idênticos, por isso vale a pena olhar para cada um por sua vez. Um plano de propriedade de ações de empregado (ESOP) é um plano de aposentadoria de contribuição definida, qualificado para os empregados de uma empresa. Contribuições são feitas pelo patrão empregador, e pode crescer imposto diferido, assim como com um IRA ou 401 (k). Mas ao contrário de outros planos de aposentadoria, as contribuições devem ser investidos em ações da empresa. Os benefícios para a empresa incluem aumento do fluxo de caixa, economia de impostos e aumento da produtividade de trabalhadores altamente motivados. O principal benefício para os funcionários é a capacidade de compartilhar o sucesso da empresa. Devido aos benefícios fiscais, a administração de ESOPs é regulamentada, e numerosas restrições se aplicam. Um plano de opção de compra de ações para empregados dá-lhe o direito de comprar um certo número de ações de seu empregador a um preço determinado (chamado preço de concessão, preço de exercício ou preço de exercício) durante um certo período de tempo (por exemplo, dez anos) . Quase todos os planos de opções de ações são oferecidos por empresas que são negociadas publicamente ou que em breve vai público. Em muitos casos, as ações são adquiridas ao longo de um período de vários anos, o que significa que alguma fração das ações pode ser exercida no primeiro ano, outra fração no segundo ano, e assim por diante. Sempre que o preço de exercício das opções é acima do que o estoque atualmente negocia, a opção está no dinheiro. Caso contrário, ele está debaixo d'água. Existem dois tipos básicos de opções de ações: opções de ações não qualificadas e opções de ações de incentivo. Aqui estão as principais diferenças entre os dois. Para opções de ações não qualificadas, normalmente você não deve impostos quando as opções são concedidas, mas paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de exercício eo valor do preço atual das ações quando você exerce as opções. As empresas podem deduzir esse valor como uma despesa de remuneração. Qualquer apreciação subsequente do estoque é tributada a taxas de ganhos de capital quando você vende as ações (o que é mais favorável se você segurar pelo menos um ano). Eles podem ser concedidos com desconto para o preço atual da ação, e eles são transferíveis para crianças e caridade (desde que seu empregador permite). Para opções de ações incentivadas (ou qualificadas), nenhum imposto de renda é devido quando as opções são concedidas ou quando são exercidas. Em vez disso, o imposto é diferido até que você vender o estoque, momento em que você é tributado para o seu ganho inteiro. Contanto que você venda pelo menos dois anos depois que as opções foram concedidas e pelo menos um ano depois que você os exercitou, youll seja tributado na mais baixa, taxa de ganho de capital a longo prazo caso contrário, a venda é considerada uma disposição desqualificante, e você será Tributado como se você tivesse tido opções não qualificadas (o ganho no exercício é tributado como renda ordinária, e qualquer apreciação subsequente é tributada como ganhos de capital). ISOs não podem ser concedidos com desconto ao preço atual da ação, e eles não são transferíveis, exceto através de um testamento. Existem três formas básicas de exercer suas opções: Pagar em dinheiro. Esta é a técnica mais simples. Troca de ações. Alguns empregadores permitem que você comércio de ações da empresa que você já possui para adquirir ações opcionais. Uma vez que o preço de exercício é inferior ao preço da ação, você receberá mais ações do que você desistir. Exercício sem dinheiro. Nesta técnica, você pedir emprestado de um corretor a quantidade que você precisa para exercer suas opções e vender apenas o suficiente dessas ações para cobrir os custos. Você recebe a diferença em estoque ou dinheiro. Tenha em atenção que esta secção destina-se a ser apenas uma introdução muito básica aos planos de stock e opções de empregados. O tópico é complexo e há um grande número de regras que devem ser seguidas a fim de evitar penalidades e maximizar o benefício para você. Se você está participando de um plano de ações ou programa de opções de ações, ou se você tem ações ou opções de um ex-empregador, nós incentivamos você a aprender mais e considerar falar com um profissional financeiro ou fiscal antes de tomar quaisquer decisões importantes.
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